Линии  Боллинджера являются довольно популярным  трендовым индикатором на рынке Форекс, основой которого служит  скользящая  средняя  линяя.  Графически индикатор линий Боллинджера  состоит из   трех  линий. Две линии  ограничивают  цены сверху и снизу, и  имеется скользящая средняя  линия. Две крайние линии Боллинджера представляют собой линии отклоняющиеся(увеличивается волатильность рынка) или сходящиеся (уменьшается волатильность рынка) к скользящей средней. Линии Боллинджера рассчитываются как сумма или разность скользящей средней с определенным числом стандартных отклонений.Практически линии Боллинджера представляют собой некое  подобие  линий сопротивления и поддержки ( как бы  более уточненный вариант), поэтому торговые решения принимаются аналогично: если цена поднимается выше верхней линии Боллинджера (попала в зону «перекупленности»),  то рекомендуется принимать решения о продаже, поскольку потенциал роста исчерпан и создана ситуация для усиления позиции «медведей».  Если же цена пересекла нижнюю линию Боллинджера сверху вниз (попала в зону «перепроданности»),  то рекомендуется принимать решения о покупке, поскольку созданы предпосылки для усиления позиций «быков».Идентификация состояний «перекупленности» или «перепроданности»   служит сигналом  будущего ценового разворота – это один из постулатов на рынке Форекс.   Т.е. если цены, например, забегают в «бычью перекупленную» зону, то они неминуемо будут развернуты  в сторону «медведей» и наоборот. На этом и  строится тактика торговли по линиям Боллинджера и зонам «перекупленности» и «перепроданности». В своей торговой тактике я обычно для большей надежности устанавливаю на графики  линии  Боллинджера( они имеются в стандартных индикаторах MetaTrader4 – «Bollinger Bands») в  исполнении 2 (расстояния между крайними линиями и средней больше, чем в исполнении 1), средняя линия период20.    07.07.2009 и 08.07.2009 года для проверки этой тактики решил  торговать в 15 –минутном периоде  только по линиям Боллинджера и зонам «перекупленности» и «перепроданности», имея на счете 1291$, открывал ордера в  0,5 лота (несколько  увеличив риск). Ситуации, описанные выше,  возникают довольно редко. Всего удалось за два дня совершить 5 сделок, но зато, ни одной неудачной сделки не было. Анализ проводился по пяти парам валют. Вот данные с моего MetaTrader4: 

 Прибыль за два дня торговли  составила  83,92$. Две сделки были столь  стремительны, что не успевал выставить ордера  SL и TP . Перед  открытием ордеров  методы фундаментального  анализа не применялись , поэтому  долго в рынке не оставался.Выводы: 1.Индикатор линий Боллинджера простой и надежный. Чем проще примененная тактика, тем меньше вероятность ошибки. Идеальный индикатор для начинающих краткосрочных  трейдеров рынка Форекс – серьезного анализа рынка не требуется. Время нахождения в рынке минимальное, а, значит,  риски сведены к минимуму.2. Нужные торговые ситуации возникают довольно редко – 98% времени цены находиться внутри образованного ценового коридора. Трейдеру  требуется   располагать  временем и терпением  для  ожидания  торговой ситуации.   Юрий Чашин    09.07.2009     http://chash24.ru

Эта статья написана для  трейдеров- новичков  рынка  Forex, часто начинающих торговать на этом сложном рынке не представляя его истинного устройства.

Рынок  Forex – это валютный межбанковский внебиржевой рынок, который не имеет какого-то единого центра, и вся  система торговли на нем  зависит от  ежедневной  произвольной деятельности децентрализованной сети крупных банков. Нет, как такового,  единого центра котировок, все котировки валют на рынке  Forex вытекают из котировок  крупных  банков-участников, входящих в финансовые пулы  (объединения), которые обычно привязаны  к  крупным  информационным агентствам. Каждое мгновение между государствами происходит перемещение валют,  на котировки которых влияют макроэкономические показатели государств и экономические новости, и по всем инструментам устанавливаются котировки  внутри пула. По каждому пулу отбирается по инструментам   лучший «bid» и лучший «ask» среди всех его  членов. Причем, участники одного  пула мгновенно на экранах мониторов видят котировки других пулов, происходит взаимное влияние одних  котировок  на другие.  Все мелкие банки   получают  котировки у  крупных  агентств,  которые, в свою очередь  сводят воедино котировки,  предлагаемые крупными  банками. В итоге получается так -  крупные банки дают мелким банкам лимиты открытых позиций в разных валютах, а те уже распределяют их между клиентами (посредниками) сообразно их заявкам. Всем участникам рынка современные телекоммуникационные системы позволяют получать достоверную  информацию о котировках  валют и об экономических новостях из  разных  стран,  и  доставляют ее  по спутниковым каналам связи  в течение нескольких секунд. Информация с котировками от банков мгновенно проходит  по сетям информационных агентств и доходит через посредников  к потребителю (а через нечестных посредников не доходит). Скорость изменения котировок  может быть такой, что пока вы читаете эту статью, котировки по любому инструменту могут измениться более десяти раз. Информационные  агентства  дают информацию о котировках валют и, в тоже время,   выпуском   экономических  новостей  способствуют изменению этих котировок. Центробанки разных стран свое участие  в торговле  на рынке Forex  осуществляют через посредничество  крупных  коммерческих банков.

Самое популярное и авторитетное агентство –  это агентство Reuters, не имеющее  на сегодняшний день  равных  по объему  и  скорости прохождения   финансовой информации (организовано в 1851 году).   Банков  и агентств много, так пул агентства Reuters состоит из нескольких  тысяч   крупных банков,  но есть ещё  много независимых от Reuters  пулов  других агентств (Dow Jones, CQG, Bloomberg и др.) и это очень положительный фактор . Так  в  Европе самое востребованное агентство  Reuters и его пул, а  в самих США наиболее популярное   агентство и пул  Dow Jones, поэтому  финансовый  сговор   нескольких  крупных  банков  весьма затруднен, хотя  имеется возможность проводить нужную  им  политику согласованную с правительствами крупных стран ( в результате лоббирования). 

Истинная информация о котировках рынка  Forex  находится в  информационно-дилинговых  системах  различных агентств , например, в системе  Reuters 3000 - подписка на которую стоит  около 10000 долларов в месяц. В этом пакете текущая информация о котировках  подкрепляется  обширной справочной базой данных, которая содержит историю (от 5 до 15 лет) движения цен на более чем 90 тысяч акций, 155 тысяч опционов и 135 тысяч облигаций, а также 20 тысяч макроэкономических индикаторов и ценовых индексов со всего мира.

Итак, мы выяснили, что главное действующее лицо на  рынке   Forex – это сеть крупных банков, работающих в терминалах  информационных агентств, и  выставляемые ими котировки определяют все мировое валютное обращение.  

Теперь представим трейдера – физическое лицо, который  находится в самом конце описанной  цепочки: крупные банки  -  информационные  агентства – средние и мелкие банки – посредники (брокеры или дилеры) – трейдеры, физические лица.  Вся его торговля зависит от честности  дилера или брокера, они для клиента полновластные хозяева. Трейдер  не может  влиять на реальную  межбанковскую торговлю на рынке Forex, ибо не имеет на него прямого выхода  и необходимых средств, он вынужден верить посреднику.  Брокеры работают честнее, особенно, крупные  зарубежные  брокерские фирмы,  входящие в систему банков, они вынуждены дорожить своим добрым именем и добрым именем банка.  А  вот что трейдеру  котируют мелкие  дилеры – очень большой вопрос: часто  это полный обман. Бывает так, что  трейдер  видит  обман с котировками, бесконечные «проскальзывания»  или происходит невыплата денег, но попробуй найти правду, ведь практически все дилеры  прячутся  в оффшорах. Вот почему  выбор посредника на рынке  Forex – это вопрос финансовой жизни и смерти для трейдера.

Юрий Чашин   26.04.2009  http://chash24.ru

Очень часто трейдера не удовлетворяют текущие рыночные цены или возникает сомнение в движении их в нужную сторону. В  такой ситуации   трейдера может выручить отложенный ордер. Отложенный ордер на рынке Форекс - это приказ посреднику при достижении  рынком определенной цены купить или продать по этой цене некоторое количество валюты. После выставления приказа  трейдеру  можно сделать перерыв в мониторинге рынка. Посредник  сам исполнит сделку, как только  рынок достигнет уровня указанного в приказе. Для установки отложенного ордера в МetaTrader4  откройте  окно «Новый ордер»  и смените тип ордера  на «Отложенный ордер». На Форексе различают четыре вида отложенных ордеров (два в зависимости  от  цены покупки Ask и два  в зависимости от  цены  продажи Bid):

Buy Limit - это приказ открыть позицию на покупку, если цена Ask станет ниже или равна цене ордера. При этом текущий уровень цен в момент установки ордера выше значения Buy Limit ордера;

Buy Stop - это приказ открыть позицию на покупку, если цена Ask станет выше или равна  цене ордера. При этом текущий уровень цен в момент установки ордера ниже значения Buy Stop ордера;

Sell Limit -это приказ открыть позицию на продажу, если цена Bid станет выше или равна  цене ордера. При этом текущий уровень цен в момент установки ордера ниже значения Sell Limit ордера;

Sell Stop - это приказ открыть позицию на продажу, если цена Bid станет ниже или равна цене ордера. При этом текущий уровень цен в момент установки ордера выше значения Sell Stop ордера.

Графическое изображение  правил постановки отложенных ордеров можно посмотреть  здесь - http://chash24.ru/doc/F236.doc

Неправильно выставленный отложенный ордер не будет принят. Ошибок обычно две: отложенный ордер установлен слишком близко к текущей цене  ( ордер не должен быть ближе, чем  величина спрэда) или неверно задан  вид  ордера.

Можно применять отложенный ордер  вместо ордера Stop Loss - т.е.  ставим отложенный ордер в противоположную сторону -  при открытом ордере на “buy”, роль  Stop Loss  выполнит отложенный ордер “sell stop”, и наоборот, при сделке на “sell” ставим “buy stop”

Правильное выставление отложенных ордеров поможет уберечь вас от  ненужных  потерь при торговле на рынке Форекс.

Много раз открытие отложенного ордера вместо обычного ордера при торговле на рынке Форекс позволяло мне избежать  убытков. Вроде бы торговая система давала сигнал на срочное открытие позиции, но потом сигнал не подтверждался, а выставленный отложенный ордер(величиной чуть более величины спрэда) уберегал от открытия ошибочной позиции при неожиданном развороте рынка. На Форексе, очень стремительном рынке, все предусмотреть невозможно, степень риска очень велика, поэтому лишняя подстраховка при торговле в виде отложенного ордера не повредит.

Юрий Чашин     17.04.2009   http://chash24.ru/

 Торговый  баланс (Trade Balance,TB) - часть платежного баланса, характеризующая торговые связи страны с другими государствами. Его составляющими являются экспорт и импорт товаров. Торговый  баланс – это разница  между  суммой экспорта и суммой импорта товаров страны. Торговый баланс характеризует, прежде всего, конкурентоспособность  товаров страны за границей. Преобладание экспорта над импортом (положительное сальдо торгового баланса) говорит о том, что в страну происходит приток иностранной  валюты,  и курс национальной валюты повышается.  И наоборот, преобладание  импорта над экспортом (отрицательное сальдо или  дефицит торгового баланса)  означает низкую конкурентоспособность  товаров страны за рубежом. Обычно, у такого государства  возникает  значительная внешняя задолженность, и курс национальной валюты падает.С другой стороны  имеется  обратное явление -  изменение курса национальной валюты влияет на результаты внешней торговли, что в свою очередь  отражается на торговом балансе. При пониженном курсе национальной валюты товары страны получают дополнительное преимущество перед конкурентами на международных рынках,  и экспорт такой страны начинает расти.  И, наоборот, при  росте курса валюты  страны, цены  товаров  тоже  растут, и  такие  товары начинают вытесняться с рынков более дешевыми товарами конкурентов. Вот почему правительства и центральные банки  девальвируют  национальные валюты при кризисе, чтобы  обеспечить преимущество национальным   экспортерам.  Описанная система все время находится в динамике и постоянно стремится к равновесию.Дефицит торгового баланса США в млрд. долларов:Трейдеру рынка Форекс торговый баланс более интересен, чем платежный баланс. Платежный баланс, включающий в себя соотношение показателей международной торговли, услуг, расчетов и т.д., характеризует  конкурентоспособность страны в весьма отдаленной долгосрочной перспективе. Его анализ не дает трейдеру  конкретных оснований для принятия решений. Зато показатели торгового баланса  тесно связаны с динамикой краткосрочных валютных курсов, поэтому перед началом торговли на рынке Форекс  трейдеру  обязательно надо ознакомиться  с  данными торговых балансов основных участников рынка.Кроме того, сам выход в новостях сведений о торговом балансе часто спокойный рынок переводит в состояние повышенной  волатильности. Ознакомиться с датами и временем выхода данных по торговому балансу можно на сайтах, где публикуют календарь новостей на неделю, и затем, не пропустить саму новость, принимая по ней решение торговать на рынке или нет, если изменилась его волатильность.  Баланс внешней торговли России в последние годы был  положительным, то есть доход от экспорта превышал затраты на оплату импорта (профицит), но  обеспечивался он  высокими ценами на  сырье. Так в январе 2008 года положительное сальдо составило 18,3 млрд.долларов за месяц! В январе-феврале 2009 года Россия получила тоже положительное сальдо торгового баланса в 16млрд. долларов за два месяца. Очень не плохой результат – появился маленький лучик  в тоннеле кризиса. Если мы будем держать положительное сальдо в течение всего года, кризис начнет отступать.  Добавьте сюда - чистый отток капитала из России в феврале составил уже только 4,5 млрд. долларов  против 29 млрд. долларов в январе 2009г.  Появилась надежда, что лучик не погаснет.Юрий  Чашин.           http://chash24.ru

 Каждая из валютных пар, торгуемых на рынке Форекс, имеет определенную волатильность, или разброс цен  в течение каждой торговой сессии.  Волатильность  измеряет, насколько менялись цены  за установленный период времени. Высоковолатильные рынки характеризуются потенциально большей прибылью, но и повышенным риском, такие рынки интересны для краткосрочных трейдеров. Долгосрочные, более консервативные трейдеры стараются торговать на  менее подвижных рынках. Если в течение недели  спот-курс валюты  двигался в пределах плюс-минус 2-3 % от цены закрытия пятницы, то это низкая   волатильность. А если то падал на 15%, то рос на 15%, то волатильность — очень высокая.

Волатильность имеет некоторые особенности: цикличность, постоянство и стремление к среднему.

 Волатильность имеет тенденцию работать циклично, вырастая до пика, затем уменьшаясь, пока не достигнет нижнего предела, и процесс повторяется.

Постоянство волатильности - это ее способность  продолжаться от одного дня к следующему, предполагая, что та, которая существует сегодня, будет, вероятно, существовать и завтра.

 Возвращаться назад к среднему (нормальному) уровню, после того, как достигнет высокого или низкого экстремума – еще одна замечательная способность волатильности. Если рынок достигает экстремально высоких значений волатильности, то, скорее всего, возвратится назад к среднему, то есть, упадет к нормальному уровню.

Трейдеру на валютном рынке Форекс оценить волатильность можно при помощи индикатора ATR. Индикатор ATR имеется в числе стандартных индикаторов  платформы MetaTrader4 и часто используется для определения величины ордера Stop Loss . Индикатор ATR часто достигает высоких значений после стремительного падения цен, вызванного паническими продажами. Низкие значения индикатора часто соответствуют продолжительным периодам горизонтального движения, которые наблюдаются на вершинах рынка и во время консолидации.  Чем выше значение индикатора ATR, тем выше вероятность смены тренда; чем ниже его значение, тем слабее направленность тренда.

Юрий Чашин    http://chash24.ru